Rischio finanziario

Il rischio finanziario è quel rischio che incide sulla liquidità aziendale; legato all'equilibrio tra flussi monetari in entrata e in uscita.

Il rischio è, quindi, definito come la variabilità indefinita (o volatilità) degli investimenti, includendo perdite potenziali come allo stesso modo inaspettati guadagni. I sottostanti riferimenti relativi al rischio negativo valgono anche per opportunità o impatti positivi (quindi per perdita leggi "perdita o guadagno").

Percezione del rischio finanziario

Il rischio è, naturalmente, sempre presente nel mercato, ma quello che cambia è la sua percezione da parte degli investitori ovvero in altri termini la loro fiducia nell'investimento stesso. I risparmiatori percepiscono il rischio soprattutto quando questo si manifesta sotto forma di perdita

Rischio di credito

La gestione del rischio di credito è una professione che si concentra sulla riduzione e sulla prevenzione delle perdite comprendendo e misurando la probabilità di tali perdite. La gestione del rischio di credito viene utilizzata da banche, istituti di credito e altri istituti finanziari per mitigare le perdite principalmente associate al mancato pagamento dei prestiti. Un rischio di credito si verifica quando esiste la possibilità che un mutuatario possa essere inadempiente o non adempiuto a un'obbligazione come stabilito in un contratto tra l'istituto finanziario e il mutuatario.

Rischio e rendimento

Strettamente collegato alla percezione ed alla valutazione del rischio finanziario è il rendimento atteso dall'investimento: tanto più il rischio è elevato tanto più l'investitore richiede una remunerazione, rendimento o premio per il rischio elevato.

Il premio per il rischio è calculato con CAPM formula:

$E(R_{i})=R_{f}+\beta _{i}(E(R_{m})-R_{f}),$

• $E(R_{i})$ — valore atteso di rendimento;
• $R_{f}$ — tasso d'interesse senza rischio;
• $\beta _{i}$ — correlazione di mercato;
• $E(R_{m})$ — valore atteso di mercato;
• $E(R_{m})-R_{f}$ — premio per il rischio.

Voci correlate

• Rischio
• Rischio economico
• Rischio patrimoniale
• Percezione del rischio di mercato
• Valutazione del rischio
• Gestione del rischio
• Volatilità (economia)