Collateralized debt obligation: differenze tra le versioni

L'enorme numero di debiti individuali sottostanti la singola obbligazione CDO rende di fatto impossibile valutarevalutarne i rischi di ciascunainsolvenza obbligazioneconnessi: la conseguenza è che gli acquirenti, non potendo valutare correttamente le potenziali perdite dovute all'insolvenza dei debitori, si libererannoespongono dellea CDOrischi non appenaimmediatamente comprenderanno l'aumento della quota di debitori insolventi. Ciò avviene nonostante alcune teorie economiche affermino che strumenti come i CDOevidenti, realizzandocelati undietro investimentola particolarmentenatura diversificato,diversificata riducano il rischio didel perditetitolo.

A loro volta le varie tranche dei Cdo possono essere impiegate per andare a creare altri Cdo (Cdo al quadrato) o Cdo sintetici (se affiancati anche a [[Credit default swap]]<ref>[http://www.morningstar.it/it/news/107795/i-cdo-tornano-sul-luogo-del-delitto.aspx morningstar.it]</ref><ref>[http://www.consob.it/web/investor-education/la-securitisation- consob.it]</ref>): emerge, pertanto, launa ulteriore difficoltà per le agenzie di rating dinel valutare correttamente tali obbligazioni.