Il fumetto è ambientato in un [[Ucronia|mondo alternativo]] altamente [[Burocrazia|burocratizzato]] in cui non si è svolta la [[seconda guerra mondiale]], in una [[New York]] in cui l'[[architettura]] riprende temi ed estetica dell'[[antico Egitto]].,<ref>{{Cita web|url = http://www.mentelocale.it/67363-lucca-comics-arriva-anche-morgan-lost/|titolo = A Lucca Comics arriva anche Morgan Lost|accesso = 2015-10-28|sito = www.mentelocale.it|cognome = Cascione|nome = Francesco}}</ref> rinominata New Heliopolis. I [[criminali]] vengono idolatrati e alcuni arrivano a sperare di essere uccisi da uno di loro. L'[[emittente radiofonica|emittente]] locale "Jackpoker" offre ai cittadini il [[radiogiornale|notiziario]] dei serial killer, dove vengono mostrate in successione foto di assassini con la loro rispettiva taglia in eurodollari, moneta corrente del posto. Per abbassare il tasso di criminalità, ci sono i [[cacciatore di taglie|cacciatori di taglie]], di cui fa parte anche Morgan Lost, che soffrendo di [[insonnia]] ed essendo tormentato dai fantasmi del passato, usa il suo lavoro come sfogo.
