Collateralized debt obligation: differenze tra le versioni

m
nessun oggetto della modifica
(Ortografia)
mNessun oggetto della modifica
Etichette: Modifica visuale Modifica da mobile Modifica da web per mobile Modifica da mobile avanzata
Rappresentano, ed è questo il vantaggio per l'emittente, uno strumento per creare debito di alta qualità da debito di media (o anche bassa) qualità, che di per sé potrebbe non trovare collocazione sul mercato: infatti, gli investitori di ABS sottoscrivevano le redditizie e poco rischiose ABS di rating senior, mentre le banche si trattenevano le rischiose, ma proprio per questo dagli alti rendimenti, tranche junior.
 
Per rendere appetibili le mezzanine (rating intermedio), si è pensato a impacchettare in un unico nuovo strumento finanziario (il CDO), tutte le tranche mezzanine degli ABS in circolazione. Nasce, così, un CDO con un [[rating]] particolarmente elevato, in quanto permette di emettere nuove tranche senior.<ref>{{Cita pubblicazione|autore=Nicoletta Baldini|titolo=Cartolarizzazione e modelli di credit rating per CBO|rivista=Università di Verona|url=http://dse.univr.it/safe/Workshops/finanza_matematica/papers/Baldini1.pdf}}</ref>
 
==Critiche==
1 073

contributi