Collateralized debt obligation: differenze tra le versioni

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==Critiche==
L'enorme numero di debiti individuali sottostanti la singola obbligazione CDO rende di fatto impossibile valutarne i rischi di insolvenza connessi: la conseguenza è che gli acquirenti si espongono a rischi non immediatamente evidenti, celati dietro la natura diversificata del titolo. La difficoltà nella valutazione del rischio associato, ha permesso la creazione di CDO con [[rating]] alti ma aventi come sottostante un gran numero di [[Subprime|crediti di dubbio merito]]. Gli alti rating assegnati alle tranche senior (generalmente AAA), hanno permesso l'esposizione alla [[crisi dei subprime]] di fondi monetari e fondi pensione, che normalmente sono autorizzati ad investire solo in titoli ad alto merito di credito.
 
A loro volta le varie tranche dei CdoCDO possono essere impiegate per andare a creare altri CDO (CDO al quadrato) o CDO sintetici (se affiancati anche a [[credit default swap]]<ref>{{Cita web|url=https://www.morningstar.it/it/news/107795/i-cdo-tornano-sul-luogo-del-delitto.aspx|titolo=I Cdo tornano sul luogo del delitto|autore=Marco Caprotti|accesso=2020-09-05}}</ref><ref>[http://www.consob.it/web/investor-education/la-securitisation- consob.it]</ref>): emerge, pertanto, un'ulteriore difficoltà per le agenzie di rating nel valutare correttamente tali obbligazioni.
 
==Curiosità==
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