Valore a rischio: differenze tra le versioni
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Uno dei problemi legati al VaR è che tale misura di rischio non è [[sub-additiva]]: ciò equivale a dire che, dati due portafogli X e Y potrebbe valere che VaR (X + Y) > VaR(X) + VaR(Y). Questo risultato significa che la diversificazione (ottenuta con i due portafogli) non riduce il rischio.
Quando una misura di rischio, al contrario, possiede la proprietà della [[sub-
<math>V(X+Y)\leq V(X)+V(Y) </math>
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