La ''selezione avversa'' è un problema diconnaturato alla opportunismofase pre-contrattuale, e sorge a causa delledel divario tra le informazioni privatepossedute chedall'azienda ie clientiquelle dellepossedute assicurazionidal hannocliente. primaNel dell'acquistocaso delladelle polizzaassicurazioni eè nelgrazie momentoa queste informazioni in più (di cui lal'assicurazione consideranonon dispone) che il cliente considera conveniente l'operazione di stipula.
Il termine è stato coniato nel settore delle assicurazioni. Le persone che acquistano un'assicurazione per tutelarsi da un determinato evento non rappresentano un campione casuale della popolazione, ma piuttosto un gruppo di individui con informazioni private sulla loro situazione privata. Forti di queste informazioni possono prevedere con maggiore precisione il proprio futuro (rispetto a quanto può fare, pertantostatisticamente, l'assicurazione) ed è dunque probabile che queste persone ricevano un livello di rimborsi/pagamenti più elevatoelevati della media.
Se ad esempio una compagnia di assicurazioni vogliavolesse emetteremettere sul mercato una polizza individuale cheper copracoprire i costi medici riguardanti il parto e la maternità, sicuramente è facile prevedere che la polizza sarà acquistata da una percentuale più che proporzionale delledi donne che hanno in progetto di l'avere figli nell'immediato futuro. Quindi la pianificazione della maternità rappresenta la caratteristica inosservatanascosta, implicita, del compratore di una polizza, chee questo ha notevole impatto sui costi di assicurazione.
Quindi una copertura universale funziona meglio di quella individuale.(???)
Studiata inizialmente da Akerlof, per il mercato delle auto usate, negli [[anni 1970|anni settanta]], il caso di selezione avversa è un tipico caso che, oggi, interessa soprattutto il mercato assicurativo. In questo settore i ricavi sono corrisposti anticipatamente al verificarsi dell'evento e la non conoscenza dell'effettivo manifestarsi dell'evento determina incertezza nella quantificazione del prezzo da attuare. Il [[prezzo]] attuariale deve corrispondere al costo medio atteso dell'evento dannoso, chema non essendo questo prevedibile in maniera certa, - poiché il grado di rischiosità dell'assicurato è noto solo a quest'ultimo,- il risultato condurràsarà a una situazione di inefficienza.
Infatti, l'assicuratore è costretto a fissare il premio sulla base di una [[probabilità]] media del verificarsi dell'evento. Da un lato questo premio sarà troppo alto per individui con un basso grado di rischiosità che decideranno quindi di non assicurarsi.
