Total Return Swap: differenze tra le versioni
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Il [[Total Return Swap]], fa parte dei derivati creditizi, come: i credit default products, i credit spread swaps ed i credit linked notes.
Il [[Total Return Swap]] (TRS) o TRORS è una operazione in base alla quale un soggetto '''total return payer (protecion buyer)''' cede ad un altro soggetto '''total return receiver (protection seller)''' tutto il rischio e rendimento di un '''sottostante (reference assets)''', a fronte di un flusso che viene pagato a determinate scadenze. Il flusso monetario periodico è collegato ad un indicatore di mercato sommato ad uno spread (euribor + TRS Spread).
[[Immagine:trs1.jpg|thumb|350px| Schema di funzionamento del Total return swap]]
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