Il C-16 fu il secondo computer della serie 264 ad essere presentato ma, a differenza del Plus/4, furono riprese le forme del VIC-20 e del C-64: il ''case'' rotondeggiante era di colore nero con i 66 tasti grigio chiari; ed l'alimentatore, come sui cugini, era esterno a 9 [[Volt]]. Le similitudini finivano qui: infatti il Commodore 16 era una versione depotenziata del [[Commodore Plus/4]], montando lo stesso processore e lo stesso coprocessore, adottando gli stessi connettori (incompatibilidi con quelli del VIC-20 e del C-64quest'ultimo) per le periferiche base, ossia joystick e registratore, anche se (esistevano comunque in commercio dei cavi convertitori per usare le periferiche del C-64 sul C-16 e viceversa) ed integrando il [[Commodore BASIC]] in versione 3.5. Il connettore seriale, pur essendo in grado di gestire una velocità maggiore del [[transfer rate]] rispetto a VIC-20 e C-64 (con periferiche specifiche), era invece pienamente compatibile con le periferiche del C-64 e VIC-20 (a costo ovviamente di rinunciare alla velocità maggiore).
