In matematica finanziaria, il modello SABR è un modello a volatilità stocastica, che tenta di quantificare lo smile di volatilità del mercato dei derivati finanziari. Questo modello è largamente utilizzato nell'industria finanziaria, specialmente sul mercato dei derivati sui tassi di interesse. È stato sviluppato da Patrick Hagan, Deep Kumar, Andrew Lesniewski e Diana Woodward.

Dinamica

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Il modello SABR descrive un singolo titolo rischioso che funge da sottostante, il cui prezzo scontato è indicato con  . Questo può, ad esempio, essere un titolo azionario. La volatilità del sottostante, invece, è indicata con  . La dinamica del modello è descritta dalle seguenti equazioni differenziali stocastiche:

 
 

Dove   e   sono due processi di Wiener correlati.

Collegamenti esterni

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